4大基金獎 挑基金 常勝軍出列！理財口袋名單

如何挑選好的投資標的向來是投資人最頭痛的事之一，但對於喜歡以基金投資的朋友而言，每年國內有4大具公信力的機構，各自頒發基金獎項，從這些得獎基金中去尋找適合自己的標的，應該就容易多了。

弄清各家評比原則

只是這4大基金獎（晨星、Smart智富、理柏及金鑽獎，依得獎基金數由少至多排序），各有不同的評選標準，得獎基金數量也不少，投資人要從中選到適合的標的恐怕還是得費一番功夫，首先得弄清楚各家的評比原則，才知道如何挑選適合自己的基金。

4大基金獎的評選標準可先分成兩大類：晨星與Smart智富獎是將不同期限績效分別加權平均後，取排名最好的做為該類得獎基金，得獎基金數通常不多。以今年而言，晨星只頒了6個獎，Smart智富則頒了26個（其中包含了4個ETF獎）。

理柏及金鑽獎則是依不同類別、不同年期分別頒獎，且分類比前兩者更細，得獎基金數相對較多（理柏今年頒了95個獎項，實際得獎主基金74檔；金鑽獎264個，實際得獎主基金64檔）。

就資料來源而言，由於Smart智富獎的評選標準是由晨星技術指導，因此都是用晨星的資料，理柏（全名為湯森路透理柏，Thomson Reuters Lipper）是用自己的資料，金鑽獎則是採用彭博社（Bloomberg）的資料，不同的資料源，對於一些指標（如標準差、貝他值、夏普值…）的計算方式會有所不同，至於實際有何差異，筆者就不知道詳情了。

就相同點來說，各家基金獎都不會只考慮報酬率，都會把風險、穩定性、成立年限、基金規模、公司治理等因素考慮進去，也就是量化、質化條件兼顧，只是大家給與的評比權重比率各不相同，如晨星獎績效面占80%，風險面占20%，Smart智富獎績效與風險則分別占70%與30%，因此，投資人選了這些得獎基金做投資，不能保證一定是最賺錢的，但就長期穩定性而言，絕對可以有水準以上表現。

挑選基金撇步公開

以晨星與Smart智富獎的統計，過去10年（該獎項已頒發10年）所有得獎基金年化報酬率為3.82%，高過台灣整體成立且銷售滿10年基金的平均績效1.82%有1倍以上，且所有得獎基金績效打敗指標指數的比率為49%，但台灣整體成立且銷售滿10年基金僅25.6%績效打敗指標指數。

而理柏基金獎所有得獎基金1年期平均績效6.92%，3年期平均績效為24%，5年期平均績效達68.5%，但對應MSCI世界指數過去1年、3年及5年績效，僅分別為5.32%、5.44%及48.09%。顯見得獎基金確實有過人之處。話說回來，得獎基金這麼多，投資人又該如何挑選呢？以下提供幾個方向供讀者參考。

（1）找自己有興趣的標的：投資人若已有投資方向，就可從這方面著手，如投資人想買台股基金，但不知如何選相關基金時，那就從這些得獎的台股基金中去找。如表1，我們可從得獎基金中過濾出5檔（扣除重複得獎後）相關的台股一般股票型基金（另有其他類型，如中小型、中概型等，投資人若有興趣亦可擴大範圍），找出其績效資料，然後依照投資人自己的偏好（如特定公司…）、屬性（積極、穩健、保守）、投資期限（短、中、長期），挑選適合的基金。