大刷「存債感」替投資加分！擔心選擇障礙？用「多元債」一次打包收息好機會

迎接降息大禮包，今年進入債券大好年！Yahoo特別企劃上街頭訪問民眾，發現投資人對於債券都興致勃勃，但由於債種相當多，多數人都期望透過綜合的「多元債」一次打包收息好機會！

2024年建構投資組合 債券不可少

2024年，債券可以說是替投資加分的送分題！野村投信投資策略部資深協理解千儀分析，雖然聯準會降息時程稍有延後，但市場仍普遍認為，年底前降息的機率相當高，一旦降息循環啟動，將迎來債市的長期大多頭，因此建議，今年建構投資組合時，一定要有滿滿的「存債感」。

兩大原因分析：首先，目前各個債種都享有較高的殖利率，可以提供良好的利息收入來源；再者，債券評價便宜，大幅低於過去10年的平均水準，換言之，現在正是十年一遇，創造「息利雙收」的大好機會。

但因為債券的種類非常多，所以當問及街頭民眾「如果有一檔包含多元債種的多元債，你會考慮嗎？」多數都舉雙手贊成！希望透過布局債券達成領息、價差雙賺的目標。

「債債有機會」 透過多元債全面網羅

至於「多元債」的理想型，街訪提供了4個選項供民眾選擇，包括布局全球市場、債種多元、波動低於投資級債、風險報酬比優於非投資級債，受訪者認為，上述4大特色，「多元債」最好應該通通具備是最理想的！同時，受訪民眾也認為，基金規模大、有獲基金評鑑機構最高評等肯定、以及堅強的投資研究團隊能夠提升投資人對於多元債券基金的信賴度。

針對投資人對於布局債券的期待，解千儀表示，今年的大環境是「債債有機會，個個要把握」。如果要追求債券的理想型，希望滿足月月領息、賺價差，最好又可以降波動，最簡單的方式，她建議透過「多元全能債」，一次網羅多元收益機會，沒有選擇障礙。

解千儀以「野村基金(愛爾蘭系列)-全球多元收益債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」為例，提供月配息機制，投資範圍涵蓋全球各主要債種，包含公債、投資級債、金融債、新興債、非投資級債、可轉債，投資範圍廣泛。再者，根據彭博統計來看(註1)，近5年，野村（愛爾蘭）多元債創造5.37%的年化波動度，比美國投資級債指數的7.22%還低；風險報酬比0.66，則優於美國非投資級債指數的0.65，提供兼顧風險與報價的優質選擇。

值得一提的是，根據理柏統計(註2)，野村（愛爾蘭）多元債更獲得理柏（Lipper）3項綜合評等的最高肯定，包含總回報、穩定回報、和保本能力，顯示其操作管理實力，不論在總收益回報、抗跌能力以及波動控制都有良好的水準，目前成立不到10年，基金規模已躍居同類型最大(註3)，顯示投資人「用錢投票」的正面肯定。

註1資料來源：彭博，係以野村基金(愛爾蘭系列)-全球多元收益債券基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)之I美元累積級別計算。波動度採日資料計算，參考指數係為彭博巴克萊債券指數。資料日期：2024/2/29。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。
註2資料來源：理柏，I美元累積級別，資料日期：2024/2/29。Lipper Leaders評級系統每月更新一次，分別按照三年、五年、十年和整體的數值計算每支基金的等權平均數，繼而將同類基金按總回報、穩定回報、保本能力和費用以百分位數排名。於同一組別中，領先的20%基金被授予Lipper Leaders 稱號，理柏基金評級不可預測基金表現，而且理柏並不保證資訊的準確性。 詳情查詢，請瀏覽：https://lipperleaders.com/。
註3資料來源：晨星，美元計價，同類係依晨星EAA OE Global Flexible Bond統計，資料日期：2024/2/29。

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