金融併購懸案1/富邦要買到日盛金 日本大股東是這樣想

李蕙璇
·3 分鐘 (閱讀時間)
富邦金控是否能成功收購日盛金控,端賴可否滿足大股東心中屬意的「買價」。(圖/報系資料照)
富邦金控是否能成功收購日盛金控,端賴可否滿足大股東心中屬意的「買價」。(圖/報系資料照)

富邦金控(2881)去年12月宣布以每股13元公開收購日盛金控(5820)之案,收購期原至今年2月1日止,但在截止4天前,富邦申請展延50天至3月23日。

「蔡家在乎面子?還是裡子?既然等不到公平會喊卡,歹戲拖棚都不知道在演什麼了,只好繼續看下去了⋯⋯。」一位熟悉公開收購金融操作人士語露玄機地説。

據本刊調查,日盛金大股東仍多持「待價而沽」的想法,尤其是在經過會計師事務所推估認定的合理價格區間上限有15.71元、16.93元的前提之下,再加上過去一年力拼疫情衝擊而火力全開的經營,在獲利大幅成長情況之下,如今時空背景大改,認為富邦金每股13元的收購價,遠低於「15~17元」的合理區間。

日盛金成立於2002年,原本的大股東「國泰集團」蔡家女婿陳國和,二度因財力需要引入外資,一是日本「新生銀行」,持股35.48%;一是香港「建群集團」,持股24.09%;陳國和2009年退出日盛金經營。

富邦金控於去年(2020年)12月18日召開董事會,通過以新台幣每股13.0元公開收購日盛金控在外流通之超過50%股權,最終目標為取得100%股權,並規劃於法規允許範圍內盡速完成整併計劃。公開收購價格相對於日盛金控過去一個月均價(20個交易日),溢價率為24.8%。

日盛金控(5820)則於今年1月5日召開董事會後,於晚上10時許發布重訊,以近4千字回應富邦金控收購日盛金控案的分析與建議,説明其每股13元的收購價低於其委託會計師事務所的推估,認定合理價格區間上限有15.71元、16.93元,在獨立專家意見認為公開收購價格不合理之情況下,恐有低估本公司實際價值之虞。董事會建議股東就是否參與應賣或未參與應賣的風險,應審慎評估。

就在截止日2月1號的前四天、1月29日,富邦金控以「尚未取得公平會之不禁止結合決定」為由,依法向金管會申報並公告收購日盛金控申請展延,原公開收購期間至2月1日止,將延長50天至3月23日止。

富邦金控強調,希冀提供所有股東充分考慮之時間,盼能獲得全體股東支持參與應賣。本公開收購案收購價格為每股普通股現金新台幣13.0元,預定收購之最高數量為3,772,452,281股(為日盛金控已發行普通股股份總數100%),最低收購數量為1,886,603,386股(約相當於日盛金控全部股份總數之50.01%)。若參與應賣之普通股股數達最低收購數量,且依法取得公平會不禁止結合,本次公開收購條件即為成就。

富邦金控重申,本案公開收購價格由安永會計事務所出具價格合理性意見書,對日盛金控的股東及富邦金控而言均屬合理範圍,且溢價符合台灣過去幾年公開收購之市場行情,也與亞太區金融同業併購取得控制溢價相當。

看更多 CTWANT 文章

金融併購懸案2/台新金就等這最後一哩路 保德信人壽順利入袋
政大性騷案1/學姊偕學妹三人勇敢檢舉 校方處置挨批有失公正
盲人咖啡廳1/手是我的眼 視障者沖出「職人咖啡」

更多財經相關新聞
台積電布局歐盟 專家:可能設車用半導體研發中心
台灣走過加工出口 謝金河指「這產業」有望驅動下個時代
快點加油!中油宣布油價調整0.5元 98無鉛汽油逼近30大關
北市勞基法罰款破億 南山人壽罰794萬居冠
國民信心遭部桃擊落 景氣展望現況雙走跌

今日推薦影音