【基金講堂】勞退新制退休金一次領較划算

很多人知道勞保的老年給付，請領老年年金勝過一次請領；但大家不知道的是，勞退的退休金剛好相反，請領一次退休金勝過請領月退休金。

勞工退休時，退休金來源有兩筆，一是勞保的老年給付，另一是勞工退休金，簡稱勞退新制。這兩筆退休金是不一樣的，勞保的老年給付有一個勞保基金，老年年金都由這基金發放，萬一基金破產了，勞保老年給付當然無法兌現。而勞退新制的退休金不同，因為每位勞工都有一個專戶，專戶裡的金額是屬於勞工的，只是交由勞保局管理而已，所以沒有破產的問題。

除此之外，勞保的老年給付，2009年以前就加保者，可選擇一次領或老年年金，而且領到身故為止。倘年資以35年計，最高60個月投保薪資4萬5,800元，一次請領金額為206萬1,000元。若請領年金，每月2萬5,841元，只要請領年金90個月（6.6年），累積金額就追過一次請領的金額。而退休後6.6年存活機率非常大，所以請領老年年金較划算。

至於勞退新制不同，60歲可以提領一次退休金，若是勞退年資超過15年，可選擇提領月退休金。只是月退休金給付只到平均餘命為止，2024年4月後、以60歲年紀退休者，請領月退的平均餘命為23年。利率按勞動部勞動基金運用局公告之新制勞工退休金全年平均保證收益率前3年（即2021年至2023年）之平均數1.473％，以此計算出的期初年金現值因子為20.23973768。

自行投資 報酬率更高

只要知道退休金專戶金額，就可以輕易算出月退休金（專戶累積金額／期初年金現值因子／12）。例如專戶金額200萬元，每月可領8,235元。如果請領一次退休金，拿去自行投資，報酬率只要比1.1473％還要高，就會比領月退休金還要高。

用勞保局提供的公式，不同報酬率的期初年金現值因子不一樣，表格是我用勞保局公式計算的結果。如果投資美債ETF，長年平均報酬率5％，那麼每月可以領的金額為1萬2,033元；若做好股債資產配置，投資報酬率很有機會來到8％，則提領金額是1萬5,410元。

簡單說，若是提領年金，因為勞退只會幫你存定存，年利率1.1473%，每月可提領的金額當然比較少。若自認投資報酬率勝過定存，那麼就應該自行投資，每月可提領金額會更多。

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