輝達盤後挫5% 陸行之:投資人中AI毒癮
[NOWnews今日新聞] 投資人引頸期盼的輝達財報終於出爐!輝達在昨(20)日盤後公布第三季財報,雖然營收、淨利均超出市場預期,在輝達發布財報後,知名半導體分析師陸行之今(21)日發文表示,感覺分析師/投資人好像被餵毒,對AI晶片投資癮越來越大,預期越來越高,沒有個10ppts beat就不夠興奮,公司越來越難為了。
輝達第三季營收達350.8億美元,年增94%,優於分析師預期331.6億美元;資料中心營收為308億美元,年增112%;EPS來到81美分,優於預期的75美分;毛利率達73.5%,公司分析,可能是因資料中心晶片銷售增加。
陸行之表示,輝達公布三季度營收季增17%、年增94%,明顯高於之前的6-10%季增指引、以及分析師預期的11%季增,以及年增83%。輝達公布四季度營收指引為季增5-9%,年增70%達375億美元上下浮動2%,1%高於彭博社分析師預期的季增6%,年增68%達371億美元。
陸行之表示,輝達公布三季度EPS為0.78美元,高於彭博社分析師預期的0.72美元,根據各項指引來測算,四季度EPS為0.76-0.78美元,跟彭博社分析師預期的0.8美元差距不大;輝達公布三季度庫存月數為2.57,季減4%、年減15%,表示客戶需求還算穩定,公司也說在2025年的未來幾個季度,新產品 Blackwell 還是短缺。
陸行之表示,輝達三季度數據中心營收季增17%,跟整體公司的季增相同,數據中心營收占比約88%,與前兩個季度差距不大。
陸行之表示,感覺分析師/投資人好像被餵毒,對AI晶片投資癮越來越大,預期越來越高,沒有個10ppts beat就不夠興奮,公司越來越難為了;其次就是AMD三季度數據中心營收為35.5億美元,季增25%,優於base已經超大的輝達的17% (307億美元),還有四季度總營收季增指引也優於輝達。
陸行之表示,雖然數據中心營收份額不是一個數量級別的;老實說,輝達/整體AI晶片訂單應該還不到台積電營收的15%/20%,謝謝輝達這兩年的貢獻,但看台積電還是要看整體半導體產業的需求變化,不知兩者何時才會脫鉤,有擔心以後AI熱潮過了之後,也把台積電拖下水。
更多 NOWnews 今日新聞 報導
輝達Q3財報亮眼!盤後股價卻一度挫5% 投資人在擔憂什麼?
觀望氣氛濃、美股漲跌互見 台股開盤跌16點、台積電開平盤價
中信金繳亮眼財報、明年股利有望逾2元 外資調高目標價至39.4元
看更多相關新聞
輝達財報好但不夠「炸裂」股價走低!黃仁勳:AI晶片需求大得驚人
經長估 台積每年在台蓋1座廠
鴻海取得11億美元貸款 持續抓緊AI伺服器的需求熱潮
AI造浪台廠搶卡位 分析師:「並非通通復甦」抓緊這2領域
微軟自研晶片「Maia」導入AI服務 台積電、創意受惠