迎戰市場震盪 專家推薦美短債基金 爭收益、抗波動
近期全球市場波動加劇，市場避險情緒抬頭，特別是美國關稅政策不確定性升溫，投資人擔憂美國經濟可能陷入衰退，如何在收益與波動之間取得平衡顯得格外重要。在當前市場環境下，美國短年期非投資等級債券投資價值浮現，專家指出，憑藉其抗波動，同時能提供強勢收益的特性，在市場震盪之際發揮穩定投資組合的作用。
短年期爭收益時 也具控風險特性
安聯美國短年期非投資等級債券基金（基金之配息來源可能為本金）經理人謝佳伶表示，美國短年期非投資等級債券具備兩大核心優勢，適合作為當前市場環境下的投資配置。首先，短年期債券因存續期間較短，受利率、信用變動影響小，波動度相對較低。 在市場震盪加劇、經濟前景不確定性升高的情況下，短天期債券能有效降低投資組合的風險，為投資人提供靈活應對市場變化的策略。
其次，非投資等級債的殖利率相對投資級債更具吸引力。 目前美國投資級債殖利率約3－5%，而美國短年期非投資等級債的殖利率則可達7－8%，提供更具競爭力的收益表現。相較於投資級債券、公債等，順應當前情勢佈局美國短年期非投資等級債，不僅能減少價格波動風險，同時提供不錯的收益，兼具安全性與收益性。
以安聯美元短年期非投資等級債券基金（本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金）為例，其聚焦存續期0-3年、B-BB級債，布局聚焦於非景氣循環產業，如天然氣運輸、飛機租賃等資產密集型產業，以及金融、能源下游業等，期能同時抵禦利率風險、信用風險和流動性風險。
打造進退皆宜的核心投組
在控制風險的同時，其收益潛力也相對可期。該基金經營團隊擁有超過20年投資經驗，團隊歷史表現亮眼。透過獨立於指標的主動式操作，安聯美元短年期非投資等級債券基金（本基金主要投資於符合美國Rule 144A規定之私募性質債券且配息來源可能為本金） 無論短中長期績效，表現都優於同類型基金的平均。
展望今年後市，謝佳伶表示，川普政策的不確定性仍是市場關注焦點，包括貿易關稅、移民政策，以及地緣政治風險；其次，美股部分產業出現評價面較高疑慮，再加上美國經濟雖不至於陷入衰退，但呈現放緩跡象。
基於上述考量，投資人應及早做好資產配置。謝佳伶建議，投資人可加入美短債基金於核心資產部位，對於保守型投資人，建議配置6-7成美元短年期非投資級債基金，而風險承受度較高的投資人，則配置3-4成，不僅能分散投組風險，更能在市場波動中同時找尋收益機會，確保資產的長期增值。
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