布局2025年AI兩大商機 這檔台股基金兩年報酬率逾9成
[Newtalk新聞] 聯準會（Fed）12月利率決策會議釋出偏「鷹調」，因美國通膨下降速度略低於預估，加上新任總統的政策不確定性，為保持後續貨幣政策彈性，目前市場預估明年聯準會降息幅度下修至 2碼。使近美、日、台股市出現劇烈波動。此時投資人在意，明年股市能否維持強勢及機會題材。
統一台灣動力基金經理人張哲瑋表示，受聯準會官員及川普政策相關言論影響，台股短線可能呈震盪，但台灣企業基本面穩健，且明年 AI 將有明顯進展，持續帶動相關台廠受惠，台股後市表現可期。主要看好 AI 趨勢帶動的資料中心擴建及衍生需求。
張哲瑋表示，由於 AI 基礎建設需求將延續至明年，若科技企業進一步發掘到可持續發展的 AI 營利模式，市場強勁需求可能再延伸至 2026 年。雖因部分零組件仍需要時間優化，2025 上半年輝達「GB200」的出貨量可能低於預期，但整體 AI 市場的強勁需求不變。在 GB200 放量時間可能遞延的情況下，部分廠商選擇採購「GB300」，也讓其相關供應鏈受惠。
近期市場資金開始轉向 GB300 及 ASIC 伺服器供應鏈，張哲瑋表示，雲端服務商積極開發 ASIC 伺服器，加上 GB300 設計也重新導入類似通用基板及 OAM（加速器模組），並新增連接器的設計，使得部分新供應商重獲關注；為提升算力，GB300 對銅箔基板（CCL）材質要求有明顯提升，帶動高階 CCL 價量同漲；且 GB300 需要的散熱效益也隨之上升，有望帶動散熱族群營運，利於相關類股獲利及營收成長。
其次是資料中心建置衍生的高速傳輸需求。張哲瑋表示，隨數據傳輸量成長，資料中心對頻寬需求從 400G 提升至 800G，使 800G 連接器的滲透率，預計從明年開始持續拉高，有利光通訊及高速傳輸族群營運。而用於晶片端傳輸整合的 CPO（矽光子及共同封裝光學元件）產品，也有機會在 2025 年看到初步的成果，使相關類股具備成長潛力。
AI終端產品方面，張哲瑋表示，近期終端消費需求疲弱，若 2025 年下半年的經濟保持穩定且通膨降溫，使消費者重拾購買意願，有機會帶動 AI PC 及手機銷售出現較明顯的回升，為供應鏈帶來正面效益。相較於 AI PC 及手機，摺疊機市場又是不同的光景。
再者，先前華為推出三摺疊手機，市場反應高於預期。其他品牌的摺疊手機也有不錯銷售量，反映該市場仍具備成長潛力。目前蘋果也積極開發摺疊產品，未來若推出，有機會帶動相關供應鏈。
統一投信建議，投資人透過主動式台股基金布局，並採分批買進或定期定額方式進場。面對市場變動，專業投研團隊可快速調整投資組合以應對。其中，統一台灣動力基金投資範圍橫跨台股各產業，能夠靈活應變類股輪動。這檔基金短中長期皆有優異表現，2年報酬率超過9成，5年報酬率達 198.92%，10年報酬率甚至高達 452.63%，在同類型基金中皆排名居前。
更多Newtalk新聞報導
《日經》：2024年全球118家股價翻倍 美企佔一半 輝達入列
「西瓜間諜」助民主勢力 ！緬甸軍方僅完全控制21%領土
