2025成長股名單曝光 定期定額ETF怎麼買？專家教戰打破迷思
今年前11個月台股已漲了兩成多，你的投資績效如何？存股或投資成績是否有跟上大盤呢？Yahoo TV《進擊的荷包》邀請投資專家陳喬泓分享他今年的投資成績單，教你投手上有哪些股票該汰弱留強？2025年成長股趨勢在哪？最受定期定額小資族歡迎的個股和ETF該怎麼挑？
相較於大盤不到三成的漲幅，陳喬泓今年來的投資績效有接近五成，他分析，今年台積電股價漲了約八成，手上有台積電的股民績效都可望一起被拉抬，陳喬泓的台積電持股約占投資組合的三成，也是拉高整體投資績效的原因之一。另外，他手中有另一檔飆股貿聯-KY，貿聯打入輝達GB200供應鏈，利多加持下，陳喬泓的貿聯部位也漲了快一倍。
歲末年終之際，如何檢視自己的持股是否需要汰弱換強？陳喬泓以棒球比賽來形容自己的投資組合，希望從第一到第九棒「每一棒都很強」，投資組合的每一檔都是精挑細選的，「換球員」則有三大原則，當成長股的三大疑慮浮現，他就會換股。成長股汰弱留強三原則：
1.原先的買進條件消失：買進一檔股票可能是因為營收成長、未來獲利展望佳、毛利率成長等，當發現個股的營收開始衰退、展望不好⋯等，就準備進行換股操作。如果發現原先買進的理由已消失，但股價持續強勢上漲，陳喬泓仍會獲利了結。
2.找到潛在獲利更高的標的：若A股票還能漲10%，B股票未來漲幅有三到四成，兩者比較之下，他會毫不猶豫換股至B。
3.下定決心要換股時，就盡快採取行動：想換股別猶豫不決，跌3%時沒換股，等到跌30%時會更不敢換。換股時別在意2元、5元的微小價差，當機立斷最重要。
陳喬泓指出，美股目前還在持續創高，美國與台灣明年的趨勢成長都是向上，他對明年的股市展望正向樂觀，但川普或成隱憂。他說明，川普的關稅等政策要推行，大概要到明年下半年較可能發酵，因此這波到2025年第一或第二季會是高點，有獲利的投資人可在此時減碼。展望2025年，AI仍是最強的投資方向，建議投資人持有一定比例的AI概念股，若要買防禦型的傳產股，陳喬泓建議以不受景氣影響的內需消費股為主，如做電梯的崇友、航空股等。
觀察存股族定期定額的個股排行榜前十名，陳喬泓尷尬地說，除了台積電之外，大部分都不符合他的存股標準；鴻海則因搭上AI趨勢，也屬於成長股。他說明，榜單上多數是金融股，長期來看績效落後大盤，若是因為追求穩定而存金融股，不如改存0050。
陳喬泓點名2025年值得留意的五檔成長股：中興電（1513）、川湖（2059）、台積電（2330）、崇越（5434）、台灣虎航（6757）。中興電屬於重電族群，是長線題材，目前股價距離法人目標價還有操作空間。川湖專精於伺服器導軌，擁有3000多個專利，毛利率在70%以上；台積電在2025年要像今年大漲的機率較低，但仍可期待漲個兩到三成，股價在接近千元左右就是不錯的進場時機；崇越的前瞻本益比約13，目前股價不算高，且殖利率有4%。台灣虎航在疫情後獲利表現很好，在日有許多獨飛航點，殖利率約7%，是進可攻退可守的標的。
陳喬泓完全沒有持有高股息ETF，他建議投資人要打破領息的迷思，著重在ETF成分股的成長性，而非配息。以指數型的0050與高股息的0056為例，兩者的年化報酬率相差約2%，他提醒別小看這2%的差距，透過複利滾起來其實非常驚人。陳喬泓推薦投資人布局指數型ETF，績效比較好，完全不建議投資人買高息ETF，「長期來看報酬率就是比較差」。
檢視ETF定期定額榜，陳喬泓認為明年可續抱的元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）二選一，原因很簡單，這兩檔在排行榜中的績效表現最佳，且是指數型ETF。 他透露自己積極操作，買的是0050正2，一般小資族、追求穩健的投資人，布局0050即可。由於0050殖利率相對不高，陳喬泓建議可配置三或五成，其餘部位布局元大台灣ESG永續（00850）、國泰台灣5G+（00881）績效都不錯，若真的很想要領息，可配置一點點高息ETF。
成長型與防禦型標的比重如何配置？陳喬泓目前60%持股以攻擊性、成長性為主，40%配置防禦型股票，若是保守投資人，可以五五波分配。他建議布局的防禦性標的多是傳產類股，如櫻花、崇友、德麥、宏全，希望殖利率能逐年穩定成長，而非固定不動。
