【WH專家說】分散投資是什麼？對抗市場風險、實現財富增長，但有錢人從來不這麼做？ | Women's Health
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說到分散投資，許多人都會引用巴菲特名言：「分散投資是對無知的保護。」有些人說，分散投資能讓風險降低，冒一樣風險但能獲取更多報酬。但也有人說，小資族其實不適合分散投資，而且有錢人從不做分散投資。事實真是這樣嗎？對此，WH編輯特別採訪於IG擁有3.6萬粉絲的Ryan爸爸理財誌，請他針對「分散投資」內容，替我們一一解惑！如果你也感興趣，就下滑看看吧！
⚡️以下為專家的第一人稱分享
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分散投資是什麼？
分散投資的核心目的是有效降低風險，特別是避免因單一公司的表現不佳而導致整體資產受到重大影響。正如俗話所說，「不要把所有雞蛋放在同一個籃子裡」，將資金分散於多個標的或市場，可以讓投資組合更加穩健。
近年來，隨著市場對分散投資與指數化投資的重視，越來越多的學術研究與統計數據表明，投資指數型ETF（市值型）往往能在長期內取得高於主動選股的穩定報酬。例如，在台灣，元大台灣50（0050）和富邦台灣公司治理100（006208）是耳熟能詳的第一代市值型ETF，而後續推出的00692、00850、00922、00923等，也基於市值型基礎，融入了如ESG永續評分或低碳概念等篩選因子。
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分散投資的優點？
優點1：降低踩雷風險
分散投資於多家公司（如0050覆蓋的50檔大型公司），即使個別公司表現不佳，也不至於對整體投資造成致命打擊。
優點2：穩定獲取平均報酬
雖然分散投資的回報看似「只是平均」，但事實上，要長期穩定地超越指數的平均報酬相當困難。而ETF正是通過持續追蹤指數，為投資人提供穩定成長的可能性。
優點3：複利效應顯著
以0050過去20年的平均年化報酬率約10%為例，這看似不多，但透過複利效果，時間會成為最強大的助力。如果投入100萬元本金，以每年10%的報酬率複利投資30年，資產將成長至約1,586萬元。若期間再持續追加投入，退休時的資產規模更會令人驚嘆。
分散投資並非只是一種策略，更是一種穩健累積財富的智慧選擇。透過指數化投資和複利效應的雙重力量，即使在市場風險中，也能讓投資人安心追求長期財富增長。
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分散投資不適合小額投資者？
確實，指數化投資的穩健特性讓許多人認為它「太慢」，尤其是在追求快速致富的投資人眼中。與此同時，主動投資的魅力在於它似乎提供了一條可以快速獲得超額報酬的捷徑。但這兩者各有利弊，我們需要全面理解。
為何有人反對指數化投資？
理由1：進展緩慢，不符合人性
指數化投資的核心是長期穩定的累積，但這需要時間和耐心。年化報酬率即便穩定在10%左右，卻可能需要數十年才能看到顯著的資產增長。這種「慢慢變富」的方式對於習慣即時回報的投資者來說，顯得反人性。
理由2：主動投資的誘惑
主動投資吸引人的地方在於它「可能」帶來短期內的超額報酬，特別是對小資族而言，似乎能快速翻身致富。然而，這種策略對個人能力的要求非常高。研究個股需要深耕於「能力圈」內，而許多人往往高估了自己的能力，同時低估市場的波動與不可控性。
理由3：「零和遊戲」的本質
主動投資是一種零和遊戲：一個人賺的錢，必然是另一個人虧掉的。要從這個市場中脫穎而出，需要極強的洞察力、研究能力，以及心理抗壓能力。問題是，你怎麼確定自己不會是那群輸錢的人？
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指數化投資VS主動投資，哪個適合我？
與其爭論指數化投資與主動投資哪個更優，倒不如先問自己幾個重要問題：
問題1：你是否有足夠的時間精力研究投資？
主動投資需要大量時間研究與追蹤，但許多人可能因為工作、生活而分身乏術。
問題2：你的心理承受能力如何？
市場波動可能對心態造成巨大影響，尤其在面對短期虧損時，你能否保持理性並堅持初衷？
問題3：你的投資目的是什麼？
如果目的是長期累積財富，指數化投資不需要投入大量時間和精力，便能穩健獲得市場平均報酬。正如巴菲特所言：「分散投資是一般人的最佳策略。」
我選擇長期投資，與好公司一同成長並共享獲利。這是一種「正和遊戲」，不是你贏我輸的零和遊戲，而是透過時間和複利的力量，讓資產穩健增長。經過16年的耐心等待，我累積了百萬股息，證明了穩健投資的力量。
結論是，對一般投資人來說，分散投資是一個簡單而正確的選擇。即使指數化投資的進展較慢，它依然是對抗市場風險、實現財富增長的有力工具。
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3個你該揮別的投資迷思
迷思1：投資可以快速致富
這是一個常見的誤解。事實上，投資與投機有本質上的區別：
「投資」是經過謹慎評估後，將資金投入具有穩定回報潛力的資產，目標是在可控風險下，長期獲得合理的回報。
「投機」則是一種高風險的行為，是少數人贏、多數人輸的零和遊戲。大部分人參與投機，往往成為輸家。因此，認清投資的本質，避免將投機當成快速致富的手段，才是正確的理財態度。
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迷思2：投資股票都會賠錢
有些人因害怕風險，認為投資股票必定賠錢，而選擇不進入股市。然而，不投資帶來的通膨風險，可能比短期的市場波動更可怕。建立正確的理財觀念，善用投資工具，才能在長期中戰勝通膨，增強財富增值的能力。
股市雖然會有起伏，但從歷史來看，隨著經濟發展與溫和通膨，股市的長期趨勢是向上的。例如：
選擇穩健成長的市場（如美國或台灣）
投資經營穩定的好公司，並長期持有
特別提醒，這裡的長期並不是1、2年，而是20年甚至30年。以美國標普500指數為例，它曾在2000~2009年經歷過「失落的十年」，但隨後又大幅反彈。這說明了「耐心」是投資中最關鍵且最稀缺的條件。
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迷思3：財經電視報導的熱門股票可以直接買
財經節目提到的熱門股票、分析師的推薦標的，甚至外資法人正在投入的熱門股，往往是「零和遊戲」的一部分。先布局、後放消息吸引散戶進場的情況屢見不鮮。
不是說不能參考新聞買股票，而是一定要做好充分的研究與評估，否則可能成為「韭菜」被收割。股票市場本質上是買賣雙方的博弈，雙方都認為自己是正確的，最終只有時間能證明誰對誰錯。如果你：
仔細研究個股、嚴謹篩選、評估合理價值
採用指數化投資並長期持有
那麼你的風險會比隨意跟隨「熱門股票」低得多。
人性喜歡聽「明牌」，但過度依賴這些資訊，往往會變成「冥牌」的反面教材。正確的做法是保持冷靜與理性，中性看待市場，避免頻繁交易帶來的摩擦成本（如手續費與交易稅）。買入後長期持有，反而能省下不必要的成本並獲得更高的回報。
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4個你該擁抱的投資觀念
建立正確心態與觀念，至關重要。以下列舉幾個重點：
觀念1：培養良好心態
投資需要耐心，並且不被短期波動影響心情。市場短期波動無法避免，但長期是偏向有利於耐心投資人的。
觀念2：循序漸進學習
一邊工作存錢，一邊學習理財知識，閱讀投資經典書籍（如國外投資大師的著作）或了解指數化投資的理念，能幫助你少走冤枉路。
觀念3：避免盲目跟風
不要因為他人推薦就跟進，應依據自身的目標、風險承受能力及市場研究做決策。
觀念4：長期思維
投資不是短跑，而是一場馬拉松。學會用長遠的眼光看待資產的增值，才能真正受益於市場的成長。
投資的成功來自於正確的心態、持續的學習與堅持的耐心。起點在哪裡不是那麼重要，重要的是我們可以走多遠。努力養成這些習慣，你的投資之路會更穩健。
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有錢人從不做分散投資，這是真的嗎？
集中投資確實是實現超額報酬的有效策略。當你經過深入研究，篩選出極具潛力的前幾名優質公司，將資金集中在這些標的上，而非分散於其他不熟悉的公司，從理性角度來看無疑是更具效率的做法。股神巴菲特正是集中投資的最佳代言人，他透過深度理解公司價值與長期持有企業並一同成長，完美詮釋了這種策略的力量。
然而，集中投資並非適合每個人，因為它對投資者的能力與心理素質有極高要求。這正是有錢人值得我們學習的地方：不僅在於他們投資了什麼，更在於他們對待金錢與投資的態度。
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心態1：重視金錢，謹慎投資
有錢人通常不會隨意聽從「明牌」或短期熱門消息。他們總是用經營公司的視角來看待投資，深入研究公司的運營、財務狀況及成長潛力，將投資視為一場長期的合作關係。這種宏觀的角度使他們不會因短期市場波動而輕易改變策略，反而能更專注於公司長期的經營與獲利。
心態2：投資自己，追求心態與身體的豐盛
有錢人深知，投資自己的能力和健康，是最基礎且最重要的財富積累方式。
閱讀：閱讀經典著作與財經書籍，拓展知識，提升洞察力與思維深度，這是回報率最高的「投資」。
運動：保持規律的運動習慣，不僅強健體魄，也能提高專注力與抗壓能力。
這些習慣讓他們能以更穩定的狀態應對投資中的挑戰，並在長期中享受人生的豐盛。
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為什麼有錢人的集中投資策略往往能奏效？
原因1：深入研究，減少不確定性
當你對選中的公司有足夠的了解，就能避免因資訊不足導致的誤判，集中投資自然能發揮其優勢。
原因2：專注資源，提高效率
將資金與精力集中於少數值得信賴的標的，不僅能提高回報潛力，還能避免因過度分散而稀釋報酬。
原因3：長期持有，享受複利效應
集中投資的精髓在於對優秀公司的長期陪伴，充分利用時間與複利的力量來增長財富。
學習有錢人的投資態度，關鍵在於謹慎對待每一筆資金，並以長遠的眼光看待投資，而非追求短期的快速獲利。同時，投資自己是成功的基石，無論是提升知識涵養還是維持健康體態，都能為你的財富之路提供更穩固的基礎。
集中投資雖然需要更高的研究能力與抗壓心理，但當你做好準備並堅守原則，它將成為實現財務自由的強大策略。
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感謝受訪：RYAN爸爸
年約四十歲的高中數學教師，白天教授數學知識，晚上則化身為理財創作者，分享投資理財的心得與觀點，並介紹各種投資理財、心理療癒、自我成長等書籍，IG粉專超過3.6萬人追蹤。存股迄今16年，股息於2024年突破百萬關卡，2025年預計股息可超過120萬元，著有「股息流」一書，入圍博客來十月份理財書籍暢銷榜前20名。
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